摘要：银行的资本充足状况是判断银行体系稳健与否的重要标准之一。当前我国商业银行面临着严峻的资本补充压力。从内源融资来看，随着国内经济进入下行期，商业银行面临利润增速逐步下降、资产质量持续恶化、坏帐核销压力增大等挑战，资产利润率和资本利润率均大幅下降。从外源融资来看，2016年以来国际股市暴跌，以及国际评级机构纷纷下调中资银行评级展望，投资者估值偏于悲观，使处于经济下行期的中资银行在资本市场融资存在不确定性。加之MPA、TLAC、银监会“82号文”等资本监管新规出台，未来一段时期，资本对银行规模边界和利润增速的刚性约束将显著增强。总体来看，在经济上行期，积极的信贷扩张成为资本消耗的主要因素；在经济下行期，信用风险的加速暴露则逐渐成为资本消耗的重要因素。本文提出了相应的对策和建议。

近年来，随着国内经济进入下行期，商业银行面临利润增速逐步下降、资产质量持续恶化、坏帐核销压力增大等挑战。据银监会数据，截止2015年底，商业银行不良贷款率1.67%，这已经是该数据连续第10个季度上升。同时，银行业净利润增速不断下行，2015年仅增长2.43%，同比下降7.2个百分点，共同对银行资本补充构成严峻压力。

一、近年我国银行业资本充足率逐步上升，但仍低于国际先进水平

银行的资本充足状况是判断银行体系稳健与否的重要标准之一。2013年，《商业银行资本管理办法（试行》正式实施，我国银行业通过留存收益、发行优先股、发行债券等方式进一步充实资本，资本充足率稳步提升。2015年末，我国银行业资本净额13.1万亿元，当年新增资本1.77万亿元，资本充足率为13.45%，核心一级资本充足率为10.91%，分别较2012年末提升0.20和0.29个百分点。

图1 我国银行业资本充足状况（2009-2015）

数据来源：WIND数据库，城市金融研究所整理

其中，外资银行的资本充足率最高（18.48%），大型商业银行（14.50%）和农村商业银行（13.34%）次之，城市商业银行（12.59%）和股份制商业银行（11.60%）相对较低。2014年以来，5家大型银行和招商银行实施资本管理高级法(其它商业银行仍实施权重法)，使用内部模型计量风险和监管资本，大型商业银行的资本管理能力有所提升。

图2 分类型银行资本充足状况（2015）

数据来源：WIND数据库，城市金融研究所整理

从与国际同业的比较来看，我国银行业资本充足率平均水平在13%左右，低于美国、日本银行业15%左右的平均水平。以资本充足状况最好的五大行为例，仅建行达到15%以上（按高级法口径），低于汇丰、富国等国际大型银行,与花旗、摩根、德意志银行基本持平。

数据来源：上市银行业数据库，城市金融研究所整理。五大行按《商业银行资本充足率管理办法》高级法计算。

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